하이드로리튬 주가 하락 이유는?

 

건설 업종으로 분류되는 하이드로리튬의 주가가 12월 20일 –26.93% 급락했다.

 

어떤 이유일까?

 

오늘은 하이드로리튬 종목의 차트를 분석해 보고 향후 주가를 전망해 보는 시간을 갖겠다.

 

1. 이슈분석

 

 

금일 하이드로리튬의 주가가 급락했던 배경에는 전환사채청구권 오버행 이슈를 꼽을 수 있다.

 

용어가 어려운데 쉽게 풀어보면,

 

전환사채(CB)란 ‘채권을 주식으로 전환할 수 있는 권리’를 말하고, 오버행은 ‘차익실현을 위한 매물로 주가하락을 유발할 수 있는 잠재적인 과잉 물량 주식’을 의미한다.

 

따라서 전환사채청구권 오버행이란 ‘주가가 상승할 시 차익실현을 위해 대규모 매도 물량이 발생할 가능성이 있는 것’을 의미한다는 점에서 주식시장에서는 악재로 작용한다.

 

 

앞서 지난 18일에는 정부가 특수가스를 포함한 국민 생활에 큰 영향을 끼치는 요소 중에서 185개의 품목을 ‘공급망 안정 품목’으로 지정했다.

 

여기에 수산화리튬이 포함되어 있어 해당 기업은 리튬 관련주로 분류가 되면서 주가가 상승했다.

 

하이드로리튬이 리튬 관련주로 분류된 이유는 수산화리튬을 생산하는 리튬플러스에 인수됐다는 점 때문이다.

 

 

하지만 주가가 단기간 상승한 만큼 차익실현을 위해 전환사채청구권 오버행 이슈가 발생하면서 주가가 하락했다.

 

리튬 관련주 중에서 대표적인 종목으로는 ‘포스코엠텍’, ‘웰크론한텍’, ‘에코프로비엠’ 등이 있다.

 

그렇다면 하이드로리튬은 어떤 기업일까?

 

2. 기업분석

 

하이드로리튬은 1995년 토목자재와 부품제조 및 판매, 시공 등의 사업목적으로 설립된 기업이다.

 

해당 기업은 2022년 10월 13일 리튬플러스에 인수되어 이차전지 소재제조와 판매 등의 사업을 추가했다.

 

특히 하이드로리튬은 신기술 개발을 통해 지적재산권을 확보에 노력한 결과 작년 기준 특허 20건, 실용신안 1건, 디자인 18건을 소유하고 있다.

 

다음은 수치로 기업 현황을 알아보는 시간이다.

해당 회사의 시가총액은 2,242억원 규모로 코스닥 286위를 차지하고 있다.

 

외국인소진율은 3.11%에 그친다.

 

이 수치는 외국인이 관심을 가질 수 있는 보유지분 중에서 실제 보유하고 있는 주식의 비율을 뜻한다.

 

우리가 흔히 알고 있는 건설 업종 관련주 중에서 삼성엔지니어링의 해당 수치는 50.49%에 달한다.

 

하이드로리튬은 외인의 관심도는 적지만, 코스닥 기업 중에서는 덩치가 큰 편에 속한다고 볼 수 있다.

 

3. 재무분석

 

 

 

영업이익률, 순이익률, 자기자본 대비 이익률을 뜻하는 ROE 등의 영업실적을 보여주는 지표가 3년 연속 마이너스를 기록했다.

 

여기서 마이너스는 곧 적자기업을 의미한다.

 

3년 연속 적자기업으로 유지되는 경우 관리종목에 편입될 우려가 높다.

 

관리종목은 곧 상장폐지 전의 단계로, 투자에 있어 위험이 따르니 관리가 필요하다는 의미다.

 

현금흐름을 보여주는 부채·당좌·유보율을 살펴보면

 

작년 기준으로 3개의 지표가 전년 대비 대폭 상승했다.

 

부채율이 상승한다는 것은 기업의 재무 상태가 좋지 않음을 의미한다.

 

따라서 관리종목에 들어가지 않기 위해서는 기업 실적 증가와 재무구조 개선이 필요해 보인다.

 

 

동일 업종의 다른 종목과 자기자본 대비 영업이익을 보여주는 ROE를 비교해 보더라도,

 

이 기업의 실적은 좋지 않은 편이라는 것을 파악할 수 있다.

 

4. 차트분석

 

 

갭하락이 발생한 하이드로리튬의 일봉차트.

 

CB오버행이란 악재가 매도 심리를 키운 것이다.

 

만약 고점에 물렸다면, 전체적인 차트 이력을 살펴볼 필요가 있다.

 

 

이렇게만 봐선 파악이 조금 어렵다.

 

 

하이드로리튬 차트를 살펴보면,

 

A : 급등 이전의 횡보구간

B : 급등 이후 변동성이 커진 구간

C : 중간 지점

 

이렇게 3개 영역으로 파악된다.

 

현재 주가는 단기적으로 지지선을 이탈했는데, 

 

해당 구간을 지켜내는 지 여부가 중요하다.

 

5. 종합

 

하이드로리튬의 주가 하락은 어느 정도 예견된 일이었다.

 

이차전지 소재 테마 등으로 주가가 급등했지만, 기업 실적이 받쳐주지 않은 까닭이다.

 

 

최근 기업 악재로 갭하락이 발생하면서 주가 회복을 위해선 모멘텀 확보가 필요해 보인다.

 

만약 고점에 물렸다면, 이제는 바뀌워야 한다.

 

철저한 기업 분석과 차트분석이 수반되어야 소중한 나의 자산을 잃지 않기 때문이다.

 

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